L’assurance-vie est-elle halal ou haram en islam ?

L’assurance-vie est assurément le placement préféré des français : en effet, avec plus de 18 millions de français détenteurs d’un contrat, ce placement a clairement le vent en poupe et multiplie les avantages pour l’épargnant. Mais est-ce que pour l’épargnant musulman, l’assurance-vie est halal ? Analysons ensemble !

Pourquoi l’assurance-vie est le placement préféré des français ?

Qu’est-ce que l’assurance-vie ?

Le nom peut induire en erreur, mais l’assurance-vie est un produit d’épargne. Il s’agit d’une enveloppe fiscale vous permettant d’investir dans toute sorte d’investissements.

Egalement appelée “assurance sur la vie”, l’assurance-vie doit être bien distinguée de l’assurance sur le décès, qui est un amalgame courant et inappropriée. En effet, l’assurance-vie est une poche fiscale dont le solde est égal à la somme des capitaux investis et les éventuels dividendes perçus, mais n’est pas un contrat basé sur l’usure et l’incertitude tel qu’une assurance sur le décès, où une somme supérieure aux cotisations est débloquée pour vos proches à votre décès.

Quels sont les avantages de l’assurance-vie ?

• Un produit fiscalement intéressant : L’avantage majeur de l’assurance-vie est sa fiscalité. En effet, tant que vous ne sortez pas d’argent de ce dernier, vous n’êtes pas soumis aux impôts, et à partir de 8 ans d’ancienneté, toute sortie d’argent (que l’on appelle des “rachats”) partielle ou totale bénéficie d’un abattement annuel sur les plus-values et dividendes réalisés.
• Un placement souple : L’assurance-vie est l’un des rares placements à pouvoir contenir autant de produits différents, et à pouvoir intervenir dessus comme on le souhaite : rachats partiels ou totaux programmés, versements programmés, arbitrages quand on le souhaite. C’est votre enveloppe, vous la gérez comme vous l’entendez ! (ce qui est très pratique pour nous musulmans)
• Une grande palettes de supports : SCPI, actions, obligations islamiques, … l’assurance-vie peut contenir tous ces produits ! Il s’agit donc d’une excellente enveloppe pour centraliser ses premiers investissements.

L’assurance-vie répond à quels objectifs ?

Aujourd’hui, l’objectif de l’assurance-vie est d’investir et cotiser pour l’avenir, notamment pour un projet immobilier, constituer un capital ou plutôt pour la retraite, dans des conditions fiscales avantageuses.

Evidemment, si la certitude arrive, l’assurance-vie permet également de transmettre à vos proches de manière transparente et fluide votre argent mis de côté.

Maintenant que nous avons vu les attraits de ce produit d’épargne, voyons ensemble si l’assurance-vie est halal pour les musulmans…

L’assurance-vie est elle halal ou haram en islam ?

Cet article n’est pas un conseil en investissement ni une fatwa ! Je vous donne mon opinion sur le sujet par rapport aux informations du marché, mais avant tout investissement, consultez nos savants !

L’assurance-vie est halal dans le principe

Comme nous l’avons vu précédemment, l’assurance-vie est une enveloppe d’investissement fiscalement intéressante dans laquelle vous choisissez vos produits, communément appelés “Unités de compte”. Ainsi, dans le principe, l’assurance-vie est halal pour le musulman.

En revanche, la licéité de votre contrat d’assurance-vie dépend intégralement des unités de compte choisies :

• Si votre assurance-vie contient des actions d’entreprises illicites, votre investissement devient problématique,
• Si votre assurance-vie contient des obligations qui sont illicites par essence, votre investissement devient illicite,
• Si votre assurance-vie contient des placements à capital garanti, cela rend l’investissement haram,

Ce qui nous amène à l’omniprésence des fonds euros, un point très important de l’assurance-vie à surveiller pour conserver un investissement propre…

Attention : La plupart des assurances-vie contiennent des produits illicites !

Pour ouvrir un contrat d’assurance-vie, on a souvent tendance à s’adresser à sa banque. Le problème avec les banques est qu’elles constituent elles-mêmes votre allocation de supports, et selon votre profil, vous aurez un pourcentage plus ou moins important de fonds euros, placement à capital garanti, qui entre évidemment en contradiction avec les préceptes de la finance islamique !

Et le drame ne s’arrête pas là : les placements investis dans votre assurance-vie ne sont pas sélectionnés sous le prisme de la Charia, ce qui peut amener à la perception d’intérêts usuraires (riba), à éviter à tout prix !

Ainsi, ouvrir son assurance-vie en banque et leur confier la gestion peut s’avérer fatal pour votre patrimoine. Que faire alors ? Voyons ensemble quelques règles pour ne pas s’y perdre.

Investir en assurance-vie halal : quelques règles pour le musulman

1. Ouvrez une assurance-vie chez un courtier en ligne

Ce n’est un secret pour personne, Internet a bouleversé le paysage de l’investissement. La démocratisation du web a apporté une vague de nouveaux courtiers mettant à l’amende les banques de réseau et leurs frais longs comme le bras.

Ainsi, si vous passez le cap de l’assurance-vie, je vous conseille de passer par un courtier en ligne (Linxea, voire les néo-banques telles que Fortuneo, Boursorama, …) où les frais seront bien moins sanglants et où la gestion libre est possible pour gérer ses unités de compte soi-même.

2. Déléguez si vous n’avez pas l’expertise… mais pas à n’importe qui !

Investir n’est pas simple, et si vous lisez cet article, c’est qu’il s’agit sûrement de votre première assurance-vie. Il peut être tentant de déléguer la gestion à un professionnel qui s’occupera de la sélection des actifs, de la gestion et des arbitrages. Pour le coup, c’est un peu aléatoire :

• Soit vous arrivez à trouver un CGP qui comprend vos problématiques : Al Hamdoulilah ! Mais ce n’est pas pour autant qu’il faut faire confiance aveuglément : certains peuvent être tentés de vous rediriger vers des produits où la rétrocommission est plus élevée…
• Soit vous passez par les nouveaux spécialistes en conseil de la finance islamique (570easi est plutôt bien implémenté en France), mais attention aux frais qui peuvent être dissuasifs sur certains contrats, notamment l’assurance-vie (frais de versement, gestion, …)
• Soit vous passez par les assurances-vie islamiques, très peu présentes dans le paysage mais qui existent (à l’image de Perenys, mais encore une fois, attention aux frais)

Dans tous les cas, cette délégation totale n’est que temporaire, le temps que vous vous formiez à comprendre ces sujets. On n’est jamais mieux géré que par soi-même !

3. Avant toute ouverture, consultez les supports disponibles

D’une assurance-vie à l’autre, les supports ne sont pas les mêmes. Ainsi, si certains contrats peuvent être alléchants car moins de frais, ils ne contiennent peut-être pas les investissements que vous souhaitez ! Ce critère est d’autant plus important pour nous, puisque les investissements halal ne courent pas les rues.

Ainsi, avant toute ouverture de contrat, consultez la liste des investissement disponibles en unités de compte : ETF islamiques, sukuks, actions que vous aurez analysé comme halal, SCPI, …

Conclusion : l’assurance-vie est à démystifier !

Pour conclure, l’assurance-vie ne jouit pas d’une bonne réputation chez les musulmans avec son nom, mais si l’on décortique ce placement, on se rend rapidement compte qu’il s’agit d’une simple enveloppe, et que tout l’enjeu se trouve dans les supports que vous y ajouterez !

En tout cas, avec ces quelques conseils, vous êtes prêts à vous aventurer dans le monde de l’assurance-vie tout en gardant un patrimoine financier halal… et pour aller plus loin avec chaque investissement, jetez un oeil aux autres articles !